Nhà tạo lập thị trường là gì?

Nhà tạo lập thị trường là một công ty tài chính luôn sẵn sàng mua hoặc bán một tài sản tài chính ở mức giá niêm yết công khai trên cơ sở dài hạn. Đúng như tên gọi, các thực thể hoặc cá nhân này “tạo ra” dấu ấn thị trường bằng cách tham gia giao dịch trực tiếp với tư cách là người bán hoặc người mua.

Một nhà tạo lập thị trường thường làm ba việc:

Đặt giá thầu và giá bán trong một cặp tiền tệ nhất định.
Cam kết chấp nhận các mức giá này, kèm theo các thông số kỹ thuật (đòn bẩy, chênh lệch, v.v.).
Các nhà tạo lập thị trường có thể phòng ngừa các lệnh của họ để giảm thiểu rủi ro, nhưng có nhiều lựa chọn khác nhau về cách họ tiếp cận các lệnh.
bitcastle hoạt động như một nhà môi giới tạo lập thị trường; Hãy nhấp vào liên kết để biết thêm về điều khiến nhà môi giới tạo lập thị trường khác với nhà môi giới A-book và B-book. Hầu hết các nhà môi giới không hoàn toàn phù hợp với mô hình A-book hoặc B-book, nhưng với tư cách là nhà tạo lập thị trường, có những khác biệt đáng kể đối với mô hình bitcastle so với những mô hình này, điều này rất thuận lợi để hiểu.
Một chức năng quan trọng của nhà tạo lập thị trường là cung cấp tính thanh khoản, được hầu hết mọi người coi là trụ cột để xây dựng thị trường ngoại hối. Chúng tạo cơ hội cho những người tham gia thị trường khác mua hoặc bán một lượng lớn cổ phiếu, tiền tệ, hợp đồng tương lai và các công cụ giao dịch khác ở mức giá niêm yết công khai. Các giao dịch của nhà tạo lập thị trường chiếm một phần đáng kể trong tổng khối lượng giao dịch ngoại hối, khiến chúng có ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

Nhà tạo lập thị trường nhằm mục đích đóng vai trò phản công, nghĩa là họ khớp hoạt động mua và bán giữa các khách hàng của mình, thường chỉ thu lợi nhuận thông qua chênh lệch giá.

Các nhà tạo lập thị trường lớn nhất và nổi tiếng nhất được gọi là Những người tham gia Thị trường Lớn, bao gồm: Deutsche Bank, Barclays Capital, UBS AG, v.v. Thị phần của ngân hàng trong tổng khối lượng giao dịch quan trọng hơn tổng vốn của nó trong việc xác định liệu ngân hàng đó có nhà tạo lập thị trường hay không. Nói cách khác, điều quan trọng là khả năng thực tế của ngân hàng trong việc tác động đến chuyển động trên thị trường bằng cách đưa ra giá mua và giá bán. Ngay cả các công ty tài chính vừa và nhỏ cũng có thể là nhà tạo lập thị trường ngoại hối, nhưng chỉ những nhà tạo lập thị trường lớn nhất mới được gọi là Người tham gia Thị trường Lớn.